Lever des fonds
Vos enjeux
Financer la croissance (cash-in)
Capital développement, capital innovation : accélérer, financer une acquisition, renforcer les fonds propres, ouvrir le capital sans perdre le contrôle.
Réorganiser le capital (cash-out)
LBO, OBO, MBO, MBI, sponsorless : sécuriser une partie de votre patrimoine en restant aux commandes, transmettre à vos managers, faire sortir un associé.
Financer sans diluer (dette)
Dette bancaire, Bpifrance, mezzanine, unitranche : trouver les ressources sans ouvrir le capital, ou en l’ouvrant moins.
Notre valeur ajoutée
Choisir l’instrument avant le partenaire. Fonds propres, quasi-fonds propres, dette ou une combinaison : arbitrer entre dilution, contrôle, coût et flexibilité.
Un dossier qui tient. Business plan défendable, modèle financier, mémorandum, préparation des présentations. Les investisseurs financent une équipe et un plan, pas un tableau.
La connaissance des partenaires financiers. Fonds régionaux et nationaux, family offices, business angels, banques : leurs critères et leurs tickets, pour approcher les bons et les faire concourir.
La négociation des termes qui comptent. Valorisation, gouvernance, liquidité, management package, garanties : un pacte d’associés engage pour cinq à sept ans.
Les opérations sponsorless. Un LBO ou un OBO financé par la dette et le réinvestissement du management, sans fonds au capital : une voie exigeante que nous savons structurer.
Il est rapidement apparu qu’un MBO pourrait être la meilleure voie pour tous […] Equideals nous a aidé à monter l’opération et à intéresser plusieurs partenaires financiers à notre projet.
Le déroulé de la mission
Cinq à huit mois entre la signature du mandat et le closing, selon le nombre de partenaires à réunir et la complexité du montage.
- Cadrage et structuration, 3 à 5 semaines Analyse du besoin, choix du montage, valorisation cible, calendrier.
- Documentation, 4 à 6 semaines Business plan, modèle financier, teaser, mémorandum d’information, data room.
- Approche des partenaires financiers, 6 à 8 semaines Sélection et approche des investisseurs et banques, présentations, term sheets, analyse comparative.
- Négociation et due diligences, 6 à 10 semaines Exclusivité, due diligences, pacte d’associés, documentation bancaire et garanties.
- Closing, 2 à 4 semaines Levée des conditions, mise en place du financement, closing.
Un projet à financer, un capital à réorganiser ?
Avant de rencontrer des investisseurs, prenons le temps de choisir le bon montage. Un premier échange confidentiel, sans engagement.